前言

在当前区块链技术发展的婴儿期，市面上出现了很多加密资产投资项目，但由于大众对新技术及新领域的认知程度还不高，面对鱼龙混杂的项目也缺乏一定的判断力。作为软件信息技术方面的资深从业者，对区块链技术早有研究。也因为对加密资产投资的热爱，我也陆续接触过很多项目，我想有必要就自己专业的眼光来帮大家做一些项目分析，希望对大家选择加密资产投资有所帮助。

我是2019年1月份接触到EXP ASSET，刚开始是老婆在去年11月放了一些资金进去，3个月后有了收益，刚好我们计划去马尔代夫旅游，就把收益拿出来订了海岛酒店。那时候，我对EXP ASSET并没有深入了解，只知道是通过募集比特币形成比特币资金池，对加密货币资产进行量化交易产生的利润，然后将利润按照一定时间和比例返还给投入比特币的参与者。

在我的经验中EXP ASSET的返回比例、或者投资回报比例，对于加密货币资产交易市场来说并不太高，2017年我在ICO中的投资收益高达500%。

马尔代夫回来以后，我们准备向EXP ASSET投入更多比特币，我对EXP ASSET开始全面地了解和分析，发现舆论对EXPASSET褒贬不一，有人觉得这是巨大机会，也有人认为这是骗局，正反两方都没有客观的依据。177V8148号5762

通过一段时间客观冷静的调查和分析，我觉得有必要记录这个过程并在一定范围内共享一些调查和分析结果，并以量子比特加密投资工作室的名义发表，以帮助加密投资参与者在一些相对比较客观的事实和数据的基础上作出自己的判断。

摘要

我将通过一系列文章对EXP进行分析，共分为四个部分，第一是现状梳理，分析当前支持和反对EXP的主要观点，让读者保持在一个开放、客观的状态。第二部分是通过客观分析EXP的相关要素，了解EXP市场计划中的相关概念并通过量化计算得出二进制的关键参数拨出比、然后分析了EXP主业量化交易产生利润的原理，说明其主要收益的来源。第三部分通过追踪参与者投入的比特币的去向，展现EXP中国区域的比特币流转情况，并通过分析相关账号的比特币交易的历史数据得出EXP进行量化交易的结论。177V8148号5762。第四部分是和EXP CEO的邮件讨论与结论。

第一部分 在嘈杂中保持冷静

目前大家能接触到支持EXP ASSET的人一般都是市场人员，在介绍EXP的时候用的方法大多是营销式的话术，120天20%收益，复投3个月本金将翻倍，每周可提现或者复投，这些都是一般MLM（Multi-LevelMarketing）直销投资项目的模式设定。没有讲清楚EXP ASSET的创新点和盈利方式，而且通常将市场推广的动态收益和一般参与者的静态收益混在一起，容易让一般参与者信息过载产生反感（比如二进制、矩阵这些直销概念一般参与者听不懂不说、还容易产生误会）；反对方的常用说法是回报那么高肯定是骗局、为什么这么好的项目马云、巴菲特、华尔街……不投资，EXP ASSET使用了二进制计划那就是传销、Ponzi骗局。

作为一般参与者，面对这些信息难辨真伪，量子比特希望大家在这些嘈杂的声音中保持相对理智、客观，但同时又开放积极。既不盲从，也不退缩。

下面量子比特将列出支持和反对EXP的主要论点与论据链，并加以相对客观的评论。

正方的观点

观点一：EXP ASSET公司的注册信息证明公司及其业务是规范合法的，所以可信度高。英国注册证书、尼维斯岛注册信息。

量子比特评论：这部分的观点和讨论没有的太多价值，公司的注册信息无法支持上述观点，很多骗子公司都是合法注册的，公司注册是程序性而不是审查性的，啥意思呢，只要申请人按照申请流程递交相关材料就可注册公司，至于公司经营状况和注册信息没有关系。

EXP先是在英国注册，后来又注销，然后在尼维斯岛注册。都很正常，是一系列合理的中性的事实。现在很多中国从事加密投资活动的公司（往往是最赚钱的公司，比如币安、火币网等），都在海外进行注册。阿里巴巴、腾讯等一堆互联网公司都在海外注册公司然后反过来对国内经营公司进行控股。另外很多进行外汇交易的公司都是在尼维斯岛注册公司，这些岛国的经营环境很宽松，非常便于各种货币跨国进行流动。这些岛国就是资本家的后花园。177V8148号5762。

观点二：公司网站安全性高，网站安全评级12A、网站使用亚马逊云服务等等。

这类说法没有太多价值，网站使用SSL证书、使用亚马逊云服务都不会为公司的网站安全性加多少分。

观点三：公司CEO被称为“外汇交易狙击手“，带领团队进行包括加密资产量化交易套利、教育视频、交易信号、比特币ATM机、挖矿、发性加密货币等业务活动，是一个具有非常强大盈利能力的团队。

论据：现场演示交易、一篇多年前外汇类网站对CEO的采访，一份波兰当地报纸的报道（波兰语）、现场的交易演示、比特币ATM机开发进度报道照片、矿场参观合影等。

量子比特评论：说实话，网上能找到和CEO或者团队的相关实质性的报道非常少，现场交易也只是在营销会议上进行的，用的什么交易系统、是场外交易还是交易所交易？官方也没有公布量化交易的一般可公开技术性参数，交易频率、策略简要描述等。

自动量化交易系统不是一个全新新事物，相信任何一个做加密货币量化交易的团队都不会重新发明轮子，而是在前人的基础上构建自己的系统和交易策略。这方面的实质性信息很少，或者量子比特还没有掌握到。至于教育视频，是用一个第三方开发的免费外汇与加密货币交易分析平台www.tradingview.com 对加密货币市场趋势进行分析讲解，对合格的外汇或加密货币交易员来说这是必备的知识和技能。

行文之时，EXP信号正在改版，还没有正式推出，对于现有的EXP信号，量子比特也进行过解读，类似一般的股票预测分析，没有具体的操作建议和准确的涨跌时间点。至于矿场、并没有相关技术参数，比如有多少算力和挖矿的产出情况，无从判断其经营状态。177V8148号5762。比特币ATM是重资金项目，作为生态配套可以，但肯定难以成为主要盈利点。

所以上述这些论据都只能证明EXP公司是合法注册的从事外汇和数字货币交易的资产管理公司，但不能证明EXP强于其他加密货币量化交易团队，也不能证明其盈利能力。

至于公开的审计证书，也是关于业务内容的审计，主要结论是网站上实际开展的业务和宣称的一致。暂时未看到关于财务营收部分的审计。当然这也不能说明EXP ASSET的盈利能力就不行。（就财务营收部分内容，笔者特意向EXP CEO派翠克先生进行了询问，结果将在后续内容中揭晓）

综上所诉，正方的观点配套的证据都不能对其观点证伪也不能证实。

我们再来看看反方的观点和证据

观点一：项目收益那么高，肯定是骗局。

量子比特评论：收益高就是骗局这一论断本身就存在逻辑偏差，反方未提出任何实质性证据。收益高不一定就是骗局。作为加密货币投资，半年之内数倍甚至数十倍的收益都是可能的，当然98%的损失也不乏例子。

观点二：项目既然那么能盈利为什么不找华尔街投资？比如巴菲特。资金应该蜂拥而至，哪里需求那么辛苦寻找资金。

量子比特评论：能有这样疑问或观点的人都是比较聪明的精英。不过大概是没有自己融资创过业，但凡一个创新、创业项目都一定不是在我们熟悉的认知范围，否则没有必要去做了，极少有人能在早期就慧眼识珠。比如阿里巴巴在早期有多少人能认识到其价值。比特币从发行开始，巴菲特都一直在唱衰，从1美元唱衰到现在的5800美元，巴菲特不一定是对的，目前看来他还是错的。我相信能来了解EXP的人绝大多数不是既得利益者，又何来向既得利益者看齐的本钱和底气。177V8148号5762。所以这个观点是站不住脚的。

观点三：直销超过三层就是传销，EXP ASSET二进制、矩阵计划就涉嫌传销，是资金盘、旁氏骗局。

量子比特评论：这个比较有杀伤力，特别是传销两个字足以将很多人吓退。坦率讲，我本人一开始也对二进制、矩阵计划这样的MLM多层直销模式比较抗拒，武断的将EXP ASSET和传销挂钩，心里产生了本能的排斥和恐惧。

由于官方的强势宣传，传销，这个词在中国几乎和毒品一样让人避而远之。但是当我意识到这是一种被官媒植入的反射式情绪后，我开始通过谷歌了解多层直销模型MLM，MLM是一种很有创意及效率的营销模式，用的好可以帮助推广产品，而且是特别适合现代基于互联网和社交的一种营销手段。

MLM本身没有问题，出问题是因为不法之徒利用MLM进行欺诈，比如最近曝光的权健这样的非法MLM才应该被称为传销，最大的特征就是主要利润来源不是通过业务经营获得，而是通过拉人头的方式，将后来者的投入当作利润拨出给前面的人。

此外，即使有合法的利润来源，MLM的关键的参数是拨出比，拨出比过高就很容易崩盘。在挪威，拨出的佣金和业务收益之比不能超过50%，超过就不合法。国内只是简单通过层数认定，超过3层就称为传销，似乎是比较简单粗暴，合理性有待商榷。177V8148号5762。

为了对EXP ASSET中的直销模式真正地了解，作为系统性风险分析，量子比特全球首家对EXP ASSET的拨付比进行了计算，具体计算在下一篇文章进行解释。欢迎大家持续关注。